קיבלתי ירושה: לסגור משכנתא או להשקיע?

הדילמה

קיבלתם ירושה, מענק, או סכום כסף משמעותי. יש לכם משכנתא פעילה. השאלה הגדולה: האם לפרוע את המשכנתא (כולה או חלקה) או להשקיע את הכסף?

הגישה המתמטית

מבחינה מתמטית, ההחלטה פשוטה: אם התשואה הצפויה על ההשקעה (בניכוי מס) גבוהה מריבית המשכנתא — עדיף להשקיע. אם ריבית המשכנתא גבוהה מהתשואה הצפויה — עדיף לפרוע.

דוגמה:

• ריבית משכנתא: 4.5%
• תשואה צפויה על השקעה בשוק ההון: 7% (לפני מס), ~5.25% (אחרי מס)
• במקרה הזה, מתמטית עדיף להשקיע

אבל... יש גם שיקולים לא מתמטיים

שקט נפשי

הרבה אנשים מעדיפים את הביטחון של משכנתא קטנה יותר (או ללא משכנתא) על פני תשואה פוטנציאלית. זה שיקול לגיטימי לחלוטין.

סיכון

השקעה בשוק ההון כרוכה בסיכון. המשכנתא היא "תשואה מובטחת" — כל שקל שפורעים חוסך ריבית בוודאות.

גמישות

כסף שהושקע נזיל יותר מכסף ששולם על המשכנתא. אם תצטרכו את הכסף בעתיד, קל יותר למשוך מהשקעה מאשר לקחת הלוואה חדשה.

הגישה המאוזנת

במקום "הכל או כלום", שקלו גישה מאוזנת:

1. פרעו חלק מהמשכנתא — למשל, 50% מהסכום — כדי להוריד את ההחזר החודשי
2. השקיעו את השאר — בתיק השקעות מגוון
3. שמרו קרן חירום — 3-6 חודשי הוצאות בצד

מה לעשות עכשיו?

1. בדקו מה הריבית הממוצעת על המשכנתא שלכם
2. חשבו מה עמלת הפירעון המוקדם
3. השתמשו במחשבון של Velo כדי לראות את ההשפעה של פירעון חלקי
4. התייעצו עם יועץ פיננסי לגבי אפשרויות ההשקעה